Analisis keuangan adalah aspek dari keseluruhan fungsi keuangan bisnis yang melibatkan pemeriksaan data historis untuk mendapatkan informasi tentang kesehatan keuangan perusahaan saat ini dan masa depan. Analisis keuangan dapat diterapkan dalam berbagai situasi untuk memberikan manajer bisnis informasi yang mereka butuhkan untuk membuat keputusan penting. Kemampuan untuk memahami data keuangan sangat penting bagi setiap manajer bisnis. Keuangan adalah bahasa bisnis. Tujuan dan sasaran bisnis ditetapkan dalam istilah keuangan dan hasilnya diukur dalam istilah keuangan. Di antara keterampilan yang diperlukan untuk memahami dan mengelola bisnis adalah kefasihan dalam bahasa keuangan—kemampuan membaca dan memahami data keuangan serta menyajikan informasi dalam bentuk laporan keuangan.
Fungsi keuangan dalam bisnis melibatkan evaluasi tren ekonomi, menetapkan kebijakan keuangan, dan membuat rencana jangka panjang untuk kegiatan bisnis. Ini juga melibatkan penerapan sistem pengendalian internal untuk penanganan kas, pengakuan penjualan, pengeluaran biaya, penilaian persediaan, dan persetujuan pengeluaran modal. Selain itu, fungsi keuangan melaporkan sistem pengendalian internal ini melalui penyusunan laporan keuangan, seperti laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas.
Akhirnya, keuangan melibatkan analisis data yang terkandung dalam laporan keuangan untuk memberikan informasi yang berharga bagi keputusan manajemen. Dengan cara ini, analisis keuangan hanyalah salah satu bagian dari keseluruhan fungsi keuangan, tetapi merupakan salah satu yang sangat penting. Akun dan laporan perusahaan berisi banyak informasi. Menemukan makna penuh yang terkandung dalam laporan adalah inti dari analisis keuangan. Memahami bagaimana akun berhubungan satu sama lain adalah bagian dari analisis keuangan. Bagian lain dari analisis keuangan melibatkan penggunaan data numerik yang terkandung dalam laporan perusahaan untuk mengungkap pola aktivitas yang mungkin tidak terlihat di permukaan.
pria leo jatuh cinta dengan wanita kanker
DOKUMEN YANG DIGUNAKAN DALAM ANALISIS KEUANGAN
Tiga sumber utama data untuk analisis keuangan adalah neraca perusahaan, laporan laba rugi, dan laporan arus kas.
Neraca keuangan
Neraca menguraikan sumber daya keuangan dan fisik yang dimiliki perusahaan untuk kegiatan bisnis di masa depan. Penting untuk dicatat, bagaimanapun, bahwa neraca hanya mencantumkan sumber daya ini, dan tidak membuat penilaian tentang seberapa baik mereka akan digunakan oleh manajemen. Untuk alasan ini, neraca lebih berguna dalam menganalisis posisi keuangan perusahaan saat ini daripada kinerja yang diharapkan.
Elemen utama dari neraca adalah aset dan kewajiban. Aset umumnya mencakup baik aset lancar (kas atau setara yang akan dikonversi menjadi kas dalam waktu satu tahun, seperti piutang, persediaan, dan biaya dibayar di muka) dan aset tidak lancar (aset yang disimpan selama lebih dari satu tahun dan digunakan dalam menjalankan bisnis, termasuk aset tetap seperti properti, pabrik, dan peralatan; investasi jangka panjang; dan aset tidak berwujud seperti paten, hak cipta, dan niat baik). Baik jumlah total aset dan susunan akun aset menarik bagi analis keuangan.
Neraca juga mencakup dua kategori kewajiban, kewajiban lancar (hutang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun, seperti hutang usaha, pinjaman jangka pendek, dan pajak) dan hutang jangka panjang (hutang yang jatuh tempo lebih dari satu tahun dari tanggal pernyataan). Kewajiban penting bagi analis keuangan karena bisnis memiliki kewajiban yang sama untuk membayar tagihan mereka secara teratur sebagai individu, sementara pendapatan bisnis cenderung kurang pasti. Kewajiban jangka panjang kurang penting bagi analis, karena mereka tidak memiliki urgensi hutang jangka pendek, meskipun kehadiran mereka menunjukkan bahwa perusahaan cukup kuat untuk diizinkan meminjam uang.
Laporan laba rugi
Berbeda dengan neraca, laporan laba rugi memberikan informasi tentang kinerja perusahaan selama periode waktu tertentu. Meskipun tidak mengungkapkan banyak tentang kondisi keuangan perusahaan saat ini, itu memberikan indikasi kelangsungan hidup di masa depan. Elemen utama dari laporan laba rugi adalah pendapatan yang diperoleh, biaya yang dikeluarkan, dan laba atau rugi bersih. Pendapatan sebagian besar terdiri dari penjualan, meskipun analis keuangan mungkin juga mencatat penyertaan royalti, bunga, dan pos luar biasa. Demikian juga, biaya operasional biasanya terdiri dari harga pokok penjualan, tetapi juga dapat mencakup beberapa item yang tidak biasa. Laba bersih adalah 'garis bawah' dari laporan laba rugi. Angka ini merupakan indikator utama pencapaian suatu perusahaan selama periode pernyataan.
Laporan arus kas
Laporan arus kas mirip dengan laporan laba rugi karena mencatat kinerja perusahaan selama periode waktu tertentu. Perbedaan antara keduanya adalah bahwa laporan laba rugi juga memperhitungkan beberapa item akuntansi non tunai seperti depresiasi. Laporan arus kas menghapus semua ini dan menunjukkan dengan tepat berapa banyak uang aktual yang dihasilkan perusahaan. Laporan arus kas menunjukkan bagaimana kinerja perusahaan dalam mengelola arus masuk dan arus kas keluar. Ini memberikan gambaran yang lebih tajam tentang kemampuan perusahaan untuk membayar tagihan, kreditur, dan pertumbuhan keuangan yang lebih baik daripada laporan keuangan lainnya.
UNSUR KESEHATAN KEUANGAN
Kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan dapat dinilai dengan memeriksa tiga faktor utama: likuiditas, leverage, dan profitabilitasnya. Ketiga faktor tersebut merupakan ukuran internal yang sebagian besar berada dalam kendali manajemen perusahaan. Namun, penting untuk dicatat bahwa mereka mungkin juga dipengaruhi oleh kondisi lain—seperti tren keseluruhan dalam perekonomian—yang berada di luar kendali manajemen.
Likuiditas
Likuiditas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk membayar tagihan dan biaya saat ini. Dengan kata lain, likuiditas berkaitan dengan ketersediaan kas dan aset lainnya untuk menutupi hutang, hutang jangka pendek, dan kewajiban lainnya. Semua usaha kecil memerlukan tingkat likuiditas tertentu untuk membayar tagihan mereka tepat waktu, meskipun perusahaan baru dan perusahaan yang sangat muda seringkali tidak terlalu likuid. Pada perusahaan yang matang, tingkat likuiditas yang rendah dapat mengindikasikan manajemen yang buruk atau kebutuhan akan modal tambahan. Tentu saja, likuiditas perusahaan mana pun dapat bervariasi karena variasi musiman, waktu penjualan, dan keadaan ekonomi.
cara membuat pria sagitarius cemburu
Perusahaan cenderung mengalami masalah likuiditas karena arus kas keluar tidak fleksibel, sedangkan pendapatan seringkali tidak pasti. Kreditur mengharapkan uang mereka ketika dijanjikan, dan karyawan mengharapkan gaji reguler. Namun, uang tunai yang masuk ke bisnis sering kali tidak mengikuti jadwal yang ditetapkan. Volume penjualan berfluktuasi seperti halnya koleksi dari pelanggan. Karena perbedaan antara penghasilan tunai dan pembayaran tunai ini, bisnis harus mempertahankan rasio tertentu dari aset lancar terhadap kewajiban lancar untuk memastikan likuiditas yang memadai.
Pengaruh
Leverage mengacu pada proporsi modal perusahaan yang telah disumbangkan oleh investor dibandingkan dengan kreditur. Dengan kata lain, leverage adalah sejauh mana perusahaan bergantung pada pinjaman untuk membiayai operasinya. Sebuah perusahaan yang memiliki proporsi utang yang tinggi dalam kaitannya dengan ekuitasnya akan dianggap sangat leverage. Leverage merupakan aspek penting dari analisis keuangan karena ditinjau dengan cermat oleh bankir dan investor. Rasio leverage yang tinggi dapat meningkatkan eksposur perusahaan terhadap risiko dan penurunan bisnis, tetapi seiring dengan risiko yang lebih tinggi ini juga muncul potensi pengembalian yang lebih tinggi.
Profitabilitas
Profitabilitas mengacu pada kinerja manajemen dalam menggunakan sumber daya bisnis. Banyak ukuran profitabilitas melibatkan penghitungan pengembalian finansial yang diperoleh perusahaan dari uang yang telah diinvestasikan. Sebagian besar pengusaha memutuskan untuk memulai bisnis mereka sendiri untuk mendapatkan pengembalian uang yang lebih baik daripada yang tersedia melalui bank atau investasi berisiko rendah lainnya. Jika ukuran profitabilitas menunjukkan bahwa hal ini tidak terjadi—terutama sekali bisnis kecil telah bergerak melampaui fase awal—maka pengusaha harus mempertimbangkan untuk menjual bisnis dan menginvestasikan kembali uangnya di tempat lain. Namun, penting untuk dicatat bahwa banyak faktor yang dapat mempengaruhi ukuran profitabilitas, termasuk perubahan harga, volume, atau biaya, serta pembelian aset atau peminjaman uang.
MELAKUKAN ANALISIS DENGAN RASIO KEUANGAN
Mengukur likuiditas, leverage, dan profitabilitas suatu perusahaan bukanlah masalah berapa banyak dolar yang dimiliki perusahaan dalam bentuk aset, kewajiban, dan ekuitas. Kuncinya adalah proporsi di mana item tersebut terjadi dalam kaitannya satu sama lain. Sebuah perusahaan dianalisis dengan melihat rasio bukan hanya jumlah dolar. Rasio keuangan ditentukan dengan membagi satu angka dengan angka lainnya, dan biasanya dinyatakan sebagai persentase. Mereka memungkinkan pemilik bisnis untuk memeriksa hubungan antara item yang tampaknya tidak berhubungan dan dengan demikian mendapatkan informasi yang berguna untuk pengambilan keputusan. Rasio keuangan sederhana untuk dihitung, mudah digunakan, dan memberikan banyak informasi yang tidak dapat diperoleh di tempat lain. Rasio adalah alat yang membantu penilaian dan tidak dapat menggantikan pengalaman. Mereka tidak menggantikan manajemen yang baik, tetapi mereka dapat membuat manajer yang baik menjadi lebih baik.
kekayaan bersih aula tamron pada tahun 2015
Hampir semua statistik keuangan dapat dibandingkan dengan menggunakan rasio. Pemilik dan manajer usaha kecil hanya perlu memperhatikan sejumlah kecil rasio untuk mengidentifikasi di mana perbaikan diperlukan. Menentukan rasio mana yang akan dihitung bergantung pada jenis bisnis, usia bisnis, titik dalam siklus bisnis, dan informasi spesifik apa pun yang dicari. Misalnya, jika bisnis kecil bergantung pada sejumlah besar aset tetap, rasio yang mengukur seberapa efisien aset ini digunakan mungkin yang paling signifikan.
Ada beberapa rasio umum yang bisa sangat berguna dalam analisis keuangan secara keseluruhan. Untuk menilai likuiditas perusahaan, analis merekomendasikan menggunakan rasio lancar, cepat, dan likuiditas. Rasio lancar dapat didefinisikan sebagai Aktiva Lancar/Kewajiban Lancar. Ini mengukur kemampuan entitas untuk membayar kewajiban jangka pendeknya. Meskipun rasio lancar yang ideal tergantung pada beberapa jenis bisnis, aturan umum adalah bahwa rasio tersebut harus setidaknya 2:1. Rasio lancar yang lebih rendah berarti bahwa perusahaan mungkin tidak dapat membayar tagihannya tepat waktu, sedangkan rasio yang lebih tinggi berarti bahwa perusahaan memiliki uang tunai atau investasi aman yang dapat digunakan dengan lebih baik dalam bisnis.
Rasio cepat, juga dikenal sebagai 'uji asam,' dapat didefinisikan sebagai Aset Cepat (uang tunai, surat berharga, dan piutang) / Kewajiban Lancar. Rasio ini memberikan definisi yang lebih ketat tentang kemampuan perusahaan untuk melakukan pembayaran atas kewajiban lancar. Idealnya, rasio ini harus 1:1. Jika lebih tinggi, perusahaan mungkin menyimpan terlalu banyak uang tunai atau memiliki program penagihan yang buruk untuk piutang. Jika lebih rendah, ini mungkin menunjukkan bahwa perusahaan terlalu bergantung pada persediaan untuk memenuhi kewajibannya. Rasio likuiditas, juga dikenal sebagai rasio kas, dapat didefinisikan sebagai Kas/Kewajiban Lancar. Langkah ini menghilangkan semua aset lancar kecuali uang tunai dari perhitungan likuiditas.
persahabatan kompatibilitas virgo dan aries
Untuk mengukur leverage perusahaan, rasio utang/ekuitas adalah alat yang tepat. Didefinisikan sebagai Hutang / Ekuitas Pemilik, rasio ini menunjukkan campuran relatif dari modal yang disediakan investor perusahaan. Sebuah perusahaan umumnya dianggap lebih aman jika memiliki rasio utang terhadap ekuitas yang rendah—yaitu, proporsi modal yang disuplai pemilik lebih tinggi—meskipun rasio yang sangat rendah dapat menunjukkan kehati-hatian yang berlebihan. Secara umum, utang harus antara 50 dan 80 persen dari ekuitas.
Terakhir, untuk mengukur tingkat profitabilitas perusahaan, analis merekomendasikan untuk menggunakan rasio pengembalian atas ekuitas (ROE), yang dapat didefinisikan sebagai Laba Bersih/Ekuitas Pemilik. Rasio ini menunjukkan seberapa baik perusahaan memanfaatkan investasi ekuitasnya. ROE dianggap sebagai salah satu indikator profitabilitas terbaik. Ini juga merupakan angka yang baik untuk dibandingkan dengan pesaing atau rata-rata industri. Para ahli menyarankan bahwa perusahaan biasanya membutuhkan setidaknya 10-14 persen ROE untuk mendanai pertumbuhan di masa depan. Jika rasio ini terlalu rendah, ini dapat menunjukkan kinerja manajemen yang buruk atau pendekatan bisnis yang sangat konservatif. Di sisi lain, ROE yang tinggi dapat berarti bahwa manajemen melakukan pekerjaan dengan baik, atau perusahaan kekurangan modal.
Kesimpulannya, analisis keuangan dapat menjadi alat penting bagi pemilik dan manajer usaha kecil untuk mengukur kemajuan mereka dalam mencapai tujuan perusahaan, serta dalam bersaing dengan perusahaan besar dalam suatu industri. Ketika dilakukan secara teratur dari waktu ke waktu, analisis keuangan juga dapat membantu usaha kecil mengenali dan beradaptasi dengan tren yang mempengaruhi operasi mereka. Penting juga bagi pemilik usaha kecil untuk memahami dan menggunakan analisis keuangan karena analisis ini memberikan salah satu ukuran utama keberhasilan perusahaan dari sudut pandang bankir, investor, dan analis luar.
BIBLIOGRAFI
Casteuble, Tracy. 'Menggunakan Rasio Keuangan untuk Menilai Kinerja.' Manajemen Asosiasi . Juli 1997.
'Analisis Keuangan: 17 Area untuk Ditinjau.' Pemilik bisnis . Januari-Februari 1999.
Gil-Lafuente, Anna Maria. Logika Fuzzy Dalam Analisis Keuangan . Springer, 2005.
pria aquarius jatuh cinta dengan wanita capricorn
Helpert, Erich A. Teknik Analisis Keuangan . Irwin, 1997.
Hei-Cunningham, David. Laporan Keuangan Demystified . Allen & Unwin, 2002.
Higgins, Robert C. Analisis untuk Manajemen Keuangan . McGraw-Hill, 2000.
Jones, Allen N. 'Laporan Keuangan: Ketika Dibaca dengan Benar, Mereka Berbagi Banyak Informasi.' Jurnal Bisnis Memphis . 5 Februari 1996.
Larkin, Howard. 'Cara Membaca Laporan Keuangan.' Berita Medis Amerika . 11 Maret 1996.
